Tính Thanh khoản trong Thị trường Forex

Tính thanh khoản, một khái niệm trong tài chính, chỉ mức độ mà một tài sản bất kì có thể được mua hoặc bán trên thị trường mà không làm ảnh hưởng nhiều đến giá thị trường của tài sản đó.

Một tài sản có tính thanh khoản cao nếu nó có thể được bán nhanh chóng mà giá bán không giảm đáng kể, thường được đặc trưng bởi số lượng giao dịch lớn.

Ví dụ, tiền mặt có tính thanh khoản cao, vì nó thường có thể được “bán” (để đổi lấy hàng hóa) với giá trị gần như không thay đổi.

 

Vậy tính thanh khoản trong thị trường ngoại hối (forex) là gì?

 

Tương tự, thanh khoản thị trường cũng là khả năng mua hay bán một sản phẩm (cặp tiền) nào đó mà không gây ra sự thay đổi lớn về giá.

Bất kể khi nào bạn thấy thị trường di chuyển mạnh đó là vì thiếu thanh khoản trên thị trường, không chỉ bởi vì có nhiều người mua tham gia thị trường hơn so với người bán (hoặc ngược lại nhiều người bán hơn so với người mua).

Khi có ai đó đặt lệnh market order (lệnh thị trường) nó sẽ xóa một phần thanh khoản khỏi thị trường.

Bởi vì người đặt lệnh market order muốn lệnh giao dịch của anh ta phải đặt tại đúng mức giá đó, tại thời điểm đó trên thị trường.

Lệnh market order của anh ta do đó sẽ khớp với một người khác đang tiến hành bán cùng lúc với cùng khối lượng trên thị trường.

 

Nếu market order có kích cỡ lớn hơn so với pending order (lệnh chờ), việc này sẽ khiến market order chỉ được thanh khoản một phần.

Ví dụ thị trường đang có sell pending order (lệnh chờ bán) là 0.5 lot và bạn muốn vào lệnh buy ngay lập tức thì bạn chỉ có thể buy tối đa 0.5 lot, không thể cao hơn.

Để có thể thanh khoản lệnh giao dịch của bạn (ví dụ lệnh buy), thị trường sẽ phải tăng cao hơn để đi tìm các lệnh chờ sell.

Điều này có nghĩa là các pending order (cụ thể là limit order) giúp tiếp thêm thanh khoản cho thị trường.

Ngược lại market order rút thanh khoản khỏi thị trường và là nguyên nhân khiến thị trường di chuyển.

Chúng ta là các retail trader, khối lượng giao dịch chúng ta chẳng có ý nghĩa gì khi tác động đến thị trường.

Việc đặt lệnh và thoát lệnh đối với chúng ta không phải là vấn đề gì quá lớn.

Nhưng đối với các big boy, hedger, institutional trader… việc vào và ra lệnh đối với họ là cả một vấn đề.

Bởi vì lệnh giao dịch của họ có khối lượng quá lớn, big boy phải đi tìm vùng mà họ muốn ít gây tác động nhất đến thị trường (ít thay đổi thanh khoản thị trường nhất).

Họ muốn các retail trader là chúng ta cấp thanh khoản cho lệnh giao dịch của họ.

Và thường thì thời điểm này sẽ được tìm thấy khi các retail trader đồng loạt dính stop loss.

Và đây cũng là lý do vì sao khái niệm quét stop loss (stop hunt, săn stop loss…) trong thị trường forex xuất hiện rất phổ biến. 

Big boy muốn đẩy giá vào vùng có nhiều stop loss để chính các stop loss của đám đông retail trader cấp thanh khoản cho lệnh giao dịch của họ.

Việc này giúp họ kiếm được nhiều tiền hơn nhưng ít tốn công sức hơn.

Hiểu được khái niệm này rất quan trọng để bạn bắt đầu trade với tư duy của một big boy và có thể chiếm ưu thế khi giao dịch trên thị trường.

Bình luận

Vui lòng nhập bình luận
Vui lòng nhập tên của bạn